استشارات الأسواق المالية: التقويم الاقتصادي الأمريكي
الخميس 10 أكتوبر
الجمعة 11 أكتوبر
8:30 صباحًا مؤشر أسعار المنتجين
8:30 صباحًا مؤشر أسعار المنتجين الأساسي
8:30 صباحًا مؤشر أسعار المنتجين على أساس سنوي
8:30 صباحًا مؤشر أسعار المنتجين الأساسي على أساس سنوي
9:45 صباحًا رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في شيكاغو أوستن جولسبي يلقي كلمة الافتتاح
10:00 صباحًا مؤشر ثقة المستهلك (تمهيدية)
10:45 صباحًا رئيسة بنك الاحتياطي الفيدرالي في دالاس لوري لوجان تتحدث
1:10 مساءً تتحدث ميشيل بومان، محافظ بنك الاحتياطي الفيدرالي
العقود الآجلة التي يجب مراقبتها في الربع الرابع
مع اقترابنا من الربع الرابع من عام 2024، يراقب المستثمرون ومحللو السوق عن كثب أسواق العقود الآجلة المختلفة التي قد تؤثر بشكل كبير على الاقتصاد العالمي. تستكشف هذه المقالة العقود الآجلة الرئيسية، بما في ذلك السلع الأساسية والعملات وأسعار الفائدة، وتناقش آثارها المحتملة على استراتيجيات الاستثمار.
-
العقود الآجلة للسلع
1.1 النفط الخام
تشكل العقود الآجلة للنفط الخام دائمًا نقطة محورية للمستثمرين، خاصة مع تزايد التوترات الجيوسياسية وتقلبات الطلب الموسمية. وفي الربع الرابع من عام 2024، نتوقع تقلبات في أسعار النفط مدفوعة بعدة عوامل:
-
قرارات أوبك+:إذا استمرت أوبك+ في إدارة العرض بشكل فعال، فقد نشهد استقرار الأسعار أو زيادات محتملة، خاصة وأن الطلب عادة ما يرتفع في فصل الشتاء.
-
النمو الاقتصادي العالمي:إن وتيرة التعافي الاقتصادي في الأسواق الكبرى مثل الصين والولايات المتحدة سوف تؤثر على توقعات الطلب. وإذا أظهرت هذه الاقتصادات علامات تعافي قوية، فقد ترتفع أسعار النفط، مما يؤثر على التضخم وأسهم الطاقة.
1.2 السلع الزراعية
كما أن العقود الآجلة الزراعية، وخاصة الذرة وفول الصويا والقمح، تشكل أهمية بالغة للمراقبة. وتشمل العوامل المؤثرة في هذه الأسواق ما يلي:
-
حالة الطقس:غالبًا ما يشهد الربع الرابع من العام حصادًا مزدهرًا، ولكن الطقس السيئ قد يؤثر على توقعات العرض. ومن المعروف أن ظاهرة النينيو تؤدي إلى تعطل المحاصيل، مما قد يؤدي إلى ارتفاع الأسعار.
-
سياسات التجارة العالمية:إن التغييرات في اتفاقيات التجارة أو التعريفات الجمركية، وخاصة بين الولايات المتحدة والصين، يمكن أن تؤثر بشكل كبير على أسعار المنتجات الزراعية. وينبغي للمستثمرين أن يراقبوا الإعلانات التي قد تغير المشهد.
-
العقود الآجلة للعملات
2.1 دولار أمريكي
يعد الدولار الأمريكي عملة رئيسية في التجارة العالمية، وتتأثر عقوده الآجلة بمؤشرات اقتصادية مختلفة، بما في ذلك:
-
سياسات بنك الاحتياطي الفيدرالي:مع تحرك بنك الاحتياطي الفيدرالي نحو أسعار الفائدة والسيطرة على التضخم، قد تتقلب قوة الدولار. وقد يرتفع سعر الدولار إذا أشار بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى سياسة نقدية مشددة، مما يؤثر على السلع الأساسية المقومة بالدولار.
-
الظروف الاقتصادية العالمية:إن عدم الاستقرار الاقتصادي في أوروبا أو الأسواق الناشئة قد يدفع المستثمرين نحو الدولار، مما يزيد من قيمته مقابل العملات الأخرى.
2.2 يورو
إن الأداء الاقتصادي لمنطقة اليورو أمر بالغ الأهمية، خاصة مع استمرار المخاوف بشأن التضخم وإمدادات الطاقة:
-
سياسات البنك المركزي الأوروبي:إن النهج الذي ينتهجه البنك المركزي الأوروبي في التعامل مع أسعار الفائدة والتضخم سوف يكون محورياً. والتحول نحو تشديد السياسة النقدية من شأنه أن يعزز اليورو، في حين أن الاستمرار في السياسات التيسيرية من شأنه أن يضعف اليورو.
-
الاستقرار السياسي:قد تؤدي الانتخابات المقبلة في الدول الرئيسية في منطقة اليورو إلى تقلبات في العقود الآجلة لليورو، حيث أن حالة عدم اليقين السياسي غالبا ما تدفع المستثمرين إلى الحذر.
-
عقود أسعار الفائدة الآجلة
العقود الآجلة لأسعار الفائدة، وخاصة تلك المرتبطة بعائدات سندات الخزانة الأميركية، تشكل مؤشرات حاسمة لمعنويات السوق فيما يتصل بالظروف الاقتصادية:
3.1 عوائد سندات الخزانة الأمريكية
مع توجهنا نحو الربع الرابع من عام 2024، سيتم مراقبة مسار عائدات سندات الخزانة الأمريكية عن كثب:
-
بيانات التضخم:إن إصدار مقاييس التضخم من شأنه أن يؤثر بشكل كبير على توقعات رفع أسعار الفائدة في المستقبل من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي. وقد يؤدي ارتفاع التضخم عن المتوقع إلى بيع السندات، مما يدفع العائدات إلى الارتفاع.
-
المؤشرات الاقتصادية:ستلعب بيانات التوظيف ومعدلات نمو الناتج المحلي الإجمالي وأرقام إنفاق المستهلك أيضًا دورًا في تشكيل توقعات أسعار الفائدة. وقد تؤدي المؤشرات الاقتصادية القوية إلى موقف أكثر عدوانية من جانب بنك الاحتياطي الفيدرالي، مما يؤثر على العائدات طويلة الأجل.
3.2 أسعار الفائدة العالمية
وسوف تؤثر أسعار الفائدة في الاقتصادات الكبرى الأخرى، مثل منطقة اليورو واليابان، على أسعار الفائدة في الولايات المتحدة أيضًا:
-
تباعد البنوك المركزية:نظرًا لأن البنوك المركزية في جميع أنحاء العالم تتبنى مواقف مختلفة بشأن السياسة النقدية، فقد تتحول تدفقات رأس المال، مما يؤثر على قيم العملات وأسعار الفائدة على مستوى العالم.
-
الترابط الاقتصادي العالمي:إن الطبيعة المترابطة للاقتصاد اليوم تعني أن التغييرات في منطقة واحدة يمكن أن تنتقل إلى مناطق أخرى، مما يؤثر على ديناميكيات السوق الإجمالية.
-
معنويات السوق والمضاربة
تلعب معنويات المستثمرين دورًا حاسمًا في أسواق العقود الآجلة. ومع انتقالنا إلى الربع الرابع من عام 2024، قد تؤثر عدة عوامل على نفسية السوق:
-
الأحداث الجيوسياسية:إن التوترات في مناطق مثل الشرق الأوسط أو أوروبا الشرقية يمكن أن تؤدي إلى خلق حالة من عدم اليقين، مما يؤدي إلى دفع الاستثمارات الآمنة والتأثير على العقود الآجلة للسلع والعملات.
-
الابتكارات التكنولوجية:قد يؤدي التقدم في التكنولوجيا، وخاصة في مجال الطاقة المتجددة والزراعة، إلى خلق فرص ومخاطر جديدة في الأسواق المستقبلية.
خاتمة
يمثل الربع الرابع من عام 2024 مشهدًا معقدًا لأسواق العقود الآجلة. يجب على المستثمرين أن يظلوا يقظين، ويراقبون المؤشرات الاقتصادية الرئيسية، والتطورات الجيوسياسية، وسياسات البنوك المركزية. سيكون فهم الترابطات بين أسعار السلع الأساسية وتقلبات العملة وحركات أسعار الفائدة أمرًا بالغ الأهمية لاتخاذ قرارات استثمارية مستنيرة. من خلال مراقبة هذه العقود الآجلة عن كثب، يمكن للمستثمرين وضع أنفسهم بشكل أفضل للتنقل بين حالة عدم اليقين والفرص التي تنتظرهم.
في بيئة عالمية سريعة التغير، ستكون القدرة على التكيف واتخاذ القرارات المستنيرة أمرًا أساسيًا للاستفادة من التحولات المحتملة في الأسواق المستقبلية. ومع اقترابنا من نهاية العام، من المرجح أن يجني أولئك الذين يبقون في طليعة المنحنى الفوائد في مشهد استثماري تنافسي بشكل متزايد.
لمزيد من المعلومات الاستثمارية، قم بتنزيل تطبيقنا: MAXE: تطبيق إدارة الاستثمارات المالية الثوري بالذكاء الاصطناعي. احصل على تحديثات في الوقت الفعلي عن الأسهم الأمريكية والأوراق المالية والعقود الآجلة وأسعار الصرف وغيرها من معلومات الأصول لمساعدتك على اتخاذ قرارات استثمارية أسرع.
تخدم MAXE المستخدمين في جميع أنحاء العالم. اعتبارًا من الآن، تجاوز العدد التراكمي للمستخدمين الذين قاموا بتنزيل تطبيق MAXE 300000. يشير هذا الإنجاز إلى أن عددًا متزايدًا من الأفراد يدركون قيمة MAXE ويستخدمون التطبيق لتحسين استراتيجيات الاستثمار والإدارة المالية الخاصة بهم.
الآن، MAXE متاح على Google Play و App Store. قل وداعًا لأساليب الإدارة المالية التقليدية واحتضن مستقبل التمويل مع MAXE.