Conseil en marchés financiers : calendrier économique américain
JEUDI 10 OCTOBRE
08h30 Premières demandes d'allocations chômage
8h30 Indice des prix à la consommation
8h30 IPC de base
8h30 IPC d'une année sur l'autre
8h30 IPC de base en glissement annuel
9h15 La gouverneure de la Réserve fédérale, Lisa Cook, prend la parole
10h30 Le président de la Fed de Richmond, Tom Barkin, prend la parole
11h00 Le président de la Fed de New York, John Williams, prend la parole
VENDREDI 11 OCTOBRE
8h30 Indice des prix à la production
8h30 PPI de base
8h30 PPI d'une année sur l'autre
8h30 PPI de base d'une année sur l'autre
9h45 Le président de la Fed de Chicago, Austan Goolsbee, prononce un discours d'ouverture
10h00 Sentiment des consommateurs (préliminaire)
10h45 La présidente de la Fed de Dallas, Lorie Logan, prend la parole
13h10 La gouverneure de la Réserve fédérale, Michelle Bowman, prend la parole
Les devises étrangères à surveiller au quatrième trimestre
À l’approche du quatrième trimestre 2024, le marché des changes (FX) est sur le point de connaître des mouvements importants, motivés par divers facteurs géopolitiques, économiques et monétaires. Les investisseurs et les traders doivent prêter une attention particulière à plusieurs paires de devises susceptibles d’être influencées par les événements et les tendances à venir. Cet article explore les principales devises à surveiller, les facteurs qui déterminent leurs mouvements et les implications potentielles pour les acteurs du marché.
Les principales devises à surveiller
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Euro (EUR)
La zone euro est confrontée à un contexte économique complexe alors qu'elle doit faire face à une reprise post-pandémie et à des pressions inflationnistes persistantes. La Banque centrale européenne (BCE) a ajusté sa politique monétaire en réponse à ces défis. Les décisions en matière de taux d'intérêt et les données sur l'inflation étant essentielles pour façonner la valeur de l'euro, les traders doivent surveiller de près la position de la BCE.
L'euro pourrait connaître une certaine volatilité, notamment si les indicateurs économiques montrent des signes de faiblesse ou de vigueur. Par exemple, tout signe de ralentissement en Allemagne, la plus grande économie de la région, pourrait entraîner une dépréciation de l'euro par rapport aux autres grandes devises. À l'inverse, des données économiques positives pourraient renforcer l'euro, notamment face au dollar américain.
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Dollar américain (USD)
Le dollar américain reste une devise dominante sur le marché des changes, souvent considérée comme une valeur refuge en période d'incertitude. Alors que la Réserve fédérale continue de faire évoluer sa politique monétaire dans un contexte de taux d'inflation et de données sur l'emploi fluctuants, la force du dollar sera étroitement liée à ces indicateurs économiques.
Au quatrième trimestre, les acteurs du marché devront surveiller de près les décisions de la Fed concernant les taux d'intérêt. Une éventuelle hausse des taux pourrait soutenir le dollar, tandis que tout signal d'assouplissement pourrait entraîner une baisse. En outre, les événements géopolitiques, notamment ceux impliquant les États-Unis, peuvent avoir un impact sur le sentiment des investisseurs et, par extension, sur la valeur du dollar.
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Yen japonais (JPY)
Le yen japonais est souvent considéré comme une monnaie refuge, notamment en période d'incertitude économique mondiale. La Banque du Japon (BoJ) maintient une politique monétaire souple depuis des années, mais comme l'inflation tend à augmenter, des spéculations pourraient surgir quant à d'éventuels changements dans son approche.
Au quatrième trimestre 2024, les investisseurs devront surveiller l'évolution de l'inflation au Japon et tout signal de la BoJ concernant d'éventuels changements de politique. Un resserrement de la politique monétaire pourrait conduire à un renforcement du yen, notamment face à des devises comme l'euro et la livre sterling.
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Livre sterling (GBP)
La livre sterling a été confrontée à une certaine volatilité en raison des incertitudes liées au Brexit et des difficultés économiques persistantes au Royaume-Uni. Au cours du quatrième trimestre, les traders doivent surveiller toute évolution concernant les accords commerciaux et les politiques économiques du nouveau gouvernement.
L'approche de la Banque d'Angleterre (BoE) en matière de taux d'intérêt sera également cruciale. Si la BoE indique sa volonté de relever ses taux en réponse aux pressions inflationnistes, la livre sterling pourrait se renforcer de manière significative. À l'inverse, tout signe de faiblesse économique ou de réticence à ajuster les taux pourrait conduire à une nouvelle dépréciation.
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Yuan chinois (CNY)
Le yuan chinois est devenu une monnaie de plus en plus importante dans le commerce et les investissements mondiaux. Alors que la Chine continue de se remettre des mesures strictes prises pour lutter contre la pandémie, les taux de croissance économique seront un facteur déterminant pour la valeur du yuan.
Au quatrième trimestre, les traders devront prêter attention aux indicateurs économiques de la Chine, tels que la croissance du PIB, les données sur le secteur manufacturier et les chiffres des exportations. En outre, les décisions de politique monétaire de la Banque populaire de Chine (PBoC) joueront un rôle important dans la trajectoire du yuan. Un yuan plus fort pourrait avoir un impact sur les balances commerciales et le sentiment des investisseurs à l'échelle mondiale.
Facteurs influençant les mouvements de devises
Indicateurs économiques
Les données économiques publiées, telles que les taux de croissance du PIB, les chiffres de l'emploi et les rapports sur l'inflation, sont fondamentales pour le trading Forex. Ces indicateurs donnent un aperçu de la santé des économies et influencent les politiques monétaires des banques centrales. À ce titre, ils constituent des facteurs clés de la valorisation des devises.
Événements géopolitiques
Les tensions géopolitiques peuvent créer de l'incertitude sur les marchés, entraînant souvent une volatilité accrue. Des événements tels que des élections, des négociations commerciales et des conflits internationaux peuvent avoir un impact significatif sur la valeur des devises. Les traders doivent rester vigilants quant aux nouvelles qui pourraient affecter le sentiment du marché.
Politiques de la Banque centrale
Les banques centrales jouent un rôle crucial dans la détermination de la valeur des devises par le biais de leurs politiques monétaires. Les décisions en matière de taux d'intérêt, les mesures d'assouplissement quantitatif et les orientations prospectives peuvent entraîner de fortes fluctuations des paires de devises. Il est essentiel de comprendre les perspectives des banques centrales pour prévoir les tendances des devises.
Stratégies pour les traders
Analyse fondamentale
Les traders doivent se concentrer sur les indicateurs économiques et les politiques des banques centrales pour prendre des décisions éclairées. Se tenir au courant des calendriers économiques, des rapports et des annonces des banques centrales fournira un aperçu des mouvements potentiels des devises.
Analyse technique
L'analyse technique peut aider les traders à identifier les points d'entrée et de sortie. Les schémas graphiques, les niveaux de support et de résistance et les indicateurs de tendance peuvent guider les stratégies de trading sur un marché des changes volatil.
Gestion des risques
Compte tenu de la volatilité inhérente au marché des changes, des stratégies efficaces de gestion des risques sont essentielles. Les traders doivent envisager de définir des ordres stop-loss et de dimensionner leurs positions pour atténuer les pertes potentielles.
Conclusion
Le quatrième trimestre 2024 présente un paysage dynamique pour le trading de devises. Les devises clés comme l'euro, le dollar américain, le yen japonais, la livre sterling et le yuan chinois étant sur le point de connaître des mouvements importants, les traders doivent rester vigilants. En se concentrant sur les indicateurs économiques, les évolutions géopolitiques et les décisions des banques centrales, les acteurs du marché peuvent se positionner pour naviguer efficacement dans les complexités du marché des changes. Comme toujours, une combinaison d'analyse fondamentale et technique, associée à une bonne gestion des risques, sera essentielle pour réussir dans cet environnement en constante évolution.
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