MAXE Financial Markets Consulting : Calendrier économique américain
LUNDI 21 OCTOBRE
8h55 La présidente de la Fed de Dallas, Lorie Logan, prend la parole
10h00 Indicateurs économiques avancés aux États-Unis
17h05 Le président de la Fed de Kansas City, Jeff Schmid, prend la parole
18h40 La présidente de la Fed de San Francisco, Mary Daly, prend la parole
MARDI 22 OCTOBRE
10h00 Le président de la Fed de Philadelphie, Patrick Harker, prend la parole
Principaux marchés boursiers internationaux à surveiller au quatrième trimestre 2024 :
À l’approche du quatrième trimestre 2024, les investisseurs internationaux se concentrent de plus en plus sur les marchés boursiers hors États-Unis. La politique monétaire de la Réserve fédérale américaine étant confrontée à des vents contraires et les tensions géopolitiques influençant la dynamique des marchés, les marchés internationaux présentent des opportunités et des risques qui méritent d’être évalués. Cet article analyse les principaux marchés boursiers hors États-Unis que les investisseurs devraient surveiller de près dans les mois à venir.
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Marchés européens : un bilan mitigé
1.1 Reprise de la zone euro
La zone euro sort d’une période difficile marquée par une forte inflation et des crises énergétiques. La Banque centrale européenne (BCE) a adopté une approche prudente en matière d’ajustement des taux d’intérêt, visant à équilibrer la maîtrise de l’inflation et la croissance économique. Fin 2024, les indicateurs économiques suggèrent une reprise progressive, en particulier dans des pays comme l’Allemagne et la France, qui connaissent une amélioration de la production manufacturière et de la confiance des consommateurs.
1.2 Opportunités en Europe du Sud
Des pays comme l'Espagne et le Portugal font preuve de résilience, soutenus par un secteur touristique dynamique et des investissements étrangers en hausse. L'accent mis par l'Espagne sur les énergies renouvelables et l'innovation technologique en fait un pays attrayant pour les investisseurs. En outre, la reprise en cours dans le secteur de l'hôtellerie est de bon augure pour les entreprises de ces secteurs.
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Marchés asiatiques : la Chine et au-delà
2.1 Chine : relever les défis
Le marché boursier chinois a récemment connu une certaine volatilité en raison des mesures de répression réglementaire et du ralentissement économique. Cependant, le pivot stratégique du pays vers les investissements dans les technologies et les énergies vertes présente des opportunités à long terme. Alors que le gouvernement chinois cherche à stabiliser son économie, des secteurs tels que les véhicules électriques (VE) et les énergies renouvelables devraient en bénéficier. Les investisseurs devraient garder un œil sur les entreprises de ces secteurs, en particulier à mesure que l'environnement politique chinois évolue.
2.2 Japon : l'innovation en plein essor
L'économie japonaise montre des signes de revitalisation, principalement stimulés par les progrès technologiques et industriels. L'impulsion donnée par le gouvernement à la transformation numérique et à l'innovation devrait soutenir des secteurs tels que la robotique et l'intelligence artificielle. La Banque du Japon maintenant des politiques monétaires accommodantes, les actions japonaises pourraient continuer à attirer les investissements étrangers.
2.3 L’Inde : le moteur de la croissance
L'Inde se distingue par sa forte croissance, sa population jeune et sa classe moyenne en pleine expansion. L'accent mis par le gouvernement indien sur le développement des infrastructures et la numérisation devrait stimuler la croissance économique. Des secteurs tels que les technologies de l'information et les biens de consommation sont sur le point de connaître une expansion. L'inclusion récente des actions indiennes dans les indices mondiaux renforce encore l'attrait du marché pour les investisseurs internationaux.
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Marchés émergents : Amérique latine et Afrique
3.1 Brésil : stabilité politique et réforme économique
Le marché brésilien bénéficie de la stabilisation politique et des réformes économiques visant à renforcer la responsabilité fiscale et à attirer les investissements étrangers. Le secteur agricole, pierre angulaire de l'économie brésilienne, reste robuste, soutenu par une demande mondiale croissante de produits alimentaires de base. Les investisseurs doivent surveiller les opportunités dans l'agroalimentaire et les énergies renouvelables, car le Brésil cherche à se positionner comme un leader dans ces domaines.
3.2 Afrique du Sud : réformes structurelles et relance
L'économie sud-africaine connaît actuellement d'importantes réformes structurelles visant à résoudre des problèmes tels que les pénuries d'électricité et les difficultés du marché du travail. Le secteur minier et des ressources, en particulier celui des métaux précieux, devrait connaître de bons résultats, car la demande mondiale reste forte. Les investisseurs doivent surveiller les progrès du gouvernement dans la mise en œuvre des réformes, car une mise en œuvre réussie pourrait améliorer le sentiment des investisseurs.
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Considérations sur les devises
Les investisseurs se tournent vers les marchés non américains, les fluctuations monétaires jouent un rôle crucial dans les rendements. La force du dollar américain par rapport aux devises étrangères peut avoir un impact significatif sur les résultats des investissements. Les investisseurs doivent envisager des stratégies de couverture pour atténuer les risques de change ou explorer les marchés où les devises locales devraient s'apprécier.
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Conclusion : diversification stratégique
Le quatrième trimestre 2024 présente un argument convaincant en faveur de la diversification des portefeuilles d’investissement au-delà des frontières américaines. Les marchés européens se stabilisent, les économies asiatiques sont prêtes à croître et les marchés émergents offrent des opportunités uniques. Cependant, les investisseurs doivent effectuer des recherches approfondies et tenir compte des risques géopolitiques, des environnements réglementaires et des fluctuations monétaires.
En diversifiant stratégiquement leurs placements sur les marchés hors États-Unis, les investisseurs peuvent potentiellement améliorer leurs portefeuilles et tirer parti des tendances de croissance mondiale. Comme toujours, le maintien d’une approche équilibrée qui tient compte à la fois des opportunités et des risques sera essentiel pour investir avec succès dans ce paysage dynamique.
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