MAXE ファイナンシャル マーケット コンサルティング: 米国経済カレンダー
10月21日月曜日
午前8時55分 ダラス連銀総裁ローリー・ローガン氏が講演
午前10時 米国先行経済指標
午後5時5分 カンザスシティ連銀総裁ジェフ・シュミット氏が講演
午後6時40分 サンフランシスコ連銀総裁メアリー・デイリー氏が講演
10月22日火曜日
午前10時 フィラデルフィア連銀総裁パトリック・ハーカー氏が講演
2024年第4四半期に注目すべき国際株式市場:
2024 年第 4 四半期が近づくにつれ、世界中の投資家は米国以外の株式市場にますます注目するようになっています。米国連邦準備制度理事会 (FRB) の金融政策が逆風にさらされ、地政学的緊張が市場の動向に影響を与える中、国際市場には評価する価値のある機会とリスクが存在します。この記事では、今後数か月間投資家が注意深く監視すべき主要な米国以外の株式市場を分析します。
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欧州市場:良い点も悪い点もある
1.1 ユーロ圏の回復
ユーロ圏は、高インフレとエネルギー危機に特徴づけられる困難な時期から抜け出そうとしています。欧州中央銀行 (ECB) は、インフレ抑制と経済成長のバランスをとることを目指して、金利調整に慎重なアプローチを採用しています。2024 年後半の時点で、経済指標は、特に製造業の生産高と消費者信頼感の改善が見られるドイツやフランスなどの国で、緩やかな回復を示唆しています。
1.2 南ヨーロッパにおける機会
スペインやポルトガルなどの国は、強力な観光部門と増加する外国投資に支えられ、回復力を示しています。スペインは再生可能エネルギーと技術革新に重点を置いており、投資家にとって魅力的な見通しとなっています。さらに、ホスピタリティ業界の継続的な回復は、これらの部門の企業にとって良い兆しです。
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アジア市場:中国とその先
2.1 中国:課題を乗り越える
中国の株式市場は、最近、規制強化と経済減速により不安定な状況に陥っています。しかし、同国がテクノロジーとグリーンエネルギー投資に戦略的に軸足を移したことで、長期的なチャンスが生まれています。中国政府が経済の安定化を目指しているため、電気自動車 (EV) や再生可能エネルギーなどの分野が恩恵を受ける可能性が高いです。特に中国の政策環境が変化する中、投資家はこれらの分野の企業に注目する必要があります。
2.2 日本:イノベーションの勢い
日本経済は、主にテクノロジーと製造業の進歩によって活性化の兆しを見せている。政府のデジタル変革とイノベーションの推進は、ロボット工学や人工知能などの分野を後押しする可能性が高い。日本銀行が金融緩和政策を維持していることから、日本株は引き続き海外からの投資を引き付ける可能性がある。
2.3 インド:成長の原動力
インドは、若い人口と急速に拡大する中流階級を擁し、高成長市場として際立っています。インド政府がインフラ開発とデジタル化に注力していることが、経済成長の原動力となるでしょう。情報技術や消費財などの分野は、拡大する態勢が整っています。最近、インド株が世界指数に組み入れられたことで、国際投資家にとってインド市場の魅力がさらに高まりました。
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新興市場: ラテンアメリカとアフリカ
3.1 ブラジル:政治的安定と経済改革
ブラジルの市場は、財政責任の強化と外国投資の誘致を目的とした政治の安定と経済改革の恩恵を受けています。ブラジル経済の要である農業部門は、世界的な食品需要の高まりに支えられ、引き続き堅調です。ブラジルはこれらの分野でリーダーとしての地位を確立しようとしているため、投資家は農業ビジネスと再生可能エネルギーのビジネスチャンスに注目する必要があります。
3.2 南アフリカ:構造改革と回復
南アフリカ経済は、電力不足や労働市場の課題などの問題に対処することを目的とした、大規模な構造改革を進めている。鉱業および資源部門、特に貴金属部門は、世界的な需要が堅調に推移していることから、好調な業績が期待される。改革が成功すれば投資家心理の改善につながる可能性があるため、投資家は政府による改革実施の進捗状況を注視する必要がある。
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通貨に関する考慮事項
投資家が米国以外の市場に目を向けるにつれ、為替変動がリターンに重要な役割を果たすようになります。米ドルが外国通貨に対して強いと、投資結果に重大な影響を与える可能性があります。投資家は為替リスクを軽減するためにヘッジ戦略を検討するか、現地通貨が上昇すると予想される市場を探索する必要があります。
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結論:戦略的多角化
2024 年第 4 四半期は、米国国境を越えて投資ポートフォリオを多様化するための説得力のあるケースを示しています。欧州市場は安定し、アジア経済は成長に向けて準備が整っており、新興市場はユニークな機会を提供しています。ただし、投資家は徹底的な調査を実施し、地政学的リスク、規制環境、通貨変動を考慮する必要があります。
米国以外の市場に戦略的に分散投資することで、投資家はポートフォリオを強化し、世界的な成長トレンドを活用できる可能性があります。常に、機会とリスクの両方を考慮したバランスの取れたアプローチを維持することが、このダイナミックな環境で投資を成功させる鍵となります。
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