MAXE Financial Markets Consulting: 미국 경제 달력
수요일, 10월 23일
오전 9시 연방준비제도이사회 의장 미셸 보우먼 연설
오전 10시 기존 주택 판매
오후 2시 Fed Beige Book
10월 24일 목요일
오전 8시 30분 신규 실업수당 신청
오전 8시 45분 클리블랜드 연방준비은행 총재 베스 해맥의 개회사
오전 9시 45분 S&P 플래시 미국 서비스 PMI
오전 9시 45분 S&P 플래시 미국 제조업 PMI
오전 10시 신규 주택 판매
선물 시장 통찰력: 2024년 4분기에 주목해야 할 사항
2024년 4분기에 접어들면서 선물 시장에 영향을 미칠 요인이 많아지고 있습니다. 거시경제 지표부터 지정학적 사건까지 다양한 요소가 트레이더와 투자자의 전망을 형성할 것입니다. 이 보고서는 상당한 변동성을 경험할 가능성이 있는 주요 선물 계약을 분석하고 각각에 대한 전략적 전망을 제시합니다.
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원유 선물
개요
원유는 가장 활발하게 거래되는 상품 중 하나로 남아 있으며, 선물 계약은 세계 경제 건강 및 지정학적 안정성과 긴밀하게 연관되어 있습니다. 4분기에는 계절적 요인과 잠재적인 공급망 중단으로 인해 수요가 변동하는 경우가 많습니다.
가격에 영향을 미치는 요인
OPEC+ 결정: 석유 수출국 기구(OPEC)와 그 동맹국은 유가에 상당한 영향력을 행사합니다. 생산 감축이나 증가에 대한 발표는 면밀히 모니터링됩니다.
지정학적 긴장: 석유가 풍부한 지역, 특히 중동에서 계속되는 갈등은 공급 쇼크로 이어질 수 있습니다. 트레이더는 원유 가용성에 영향을 미칠 수 있는 모든 에스컬레이션에 주의해야 합니다.
경제 지표: 미국, 중국, 유로존 등 주요 경제권의 주요 경제 데이터는 석유 수요에 대한 통찰력을 제공할 수 있습니다. 강력한 경제 성과는 일반적으로 석유 소비 증가와 상관관계가 있습니다.
전략적 전망
투자자들은 OPEC+가 생산 감축에 대한 의지를 표명할 경우, 특히 겨울철 계절적 수요 증가에 비추어 볼 때 롱 포지션을 고려해야 합니다. 반대로 지정학적 긴장이 심각한 공급 중단 없이 확대될 경우 숏 포지션이 신중할 수 있습니다.
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천연가스 선물
개요
천연가스 선물은 계절적 수요와 더 광범위한 에너지 시장 역학에 영향을 받습니다. 겨울이 다가오면 난방 수요가 가격을 더 높일 수 있습니다.
가격에 영향을 미치는 요인
날씨 패턴: 평균보다 낮은 기온을 예측하는 예보는 수요 급증으로 이어져 가격이 상승할 수 있습니다. 반대로, 온화한 날씨 예보는 가격 하락으로 이어질 수 있습니다.
저장 수준: 미국 에너지 정보청(EIA)은 천연가스 저장 수준에 대한 주간 업데이트를 제공합니다. 저장량이 적으면 잠재적인 공급 부족을 나타낼 수 있으며, 이는 가격에 긍정적인 영향을 미칩니다.
수출 역학: 액화천연가스(LNG)의 수출 용량이 증가함에 따라 미국 천연가스 가격이 국제 시장 동향에 더욱 민감하게 반응하게 되었습니다.
전략적 전망
트레이더는 날씨 예보를 주의 깊게 살펴야 합니다. 롱 포지션은 예상치 못한 추운 날씨에 유리할 수 있고, 숏 포지션은 온화한 날씨가 예상되어 공급 과잉으로 이어질 경우 유리할 수 있습니다.
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농업 미래: 옥수수와 콩
개요
농산물 선물, 특히 옥수수와 콩은 계절적 주기, 기상 조건, 글로벌 공급 및 수요 역학에 따라 달라집니다. 수확량이 더 명확해지면서 4분기가 중요합니다.
가격에 영향을 미치는 요인
수확 보고서: USDA의 작물 수확량 보고서는 가격에 상당한 영향을 미칠 수 있습니다. 예상보다 높은 수확량은 가격을 하락시킬 수 있습니다.
수출 시장: 중국과 같은 국가의 수요는 가격에 영향을 미칠 수 있습니다. 모든 무역 협정이나 관세도 수출 수준에 상당한 영향을 미칠 수 있습니다.
날씨 이벤트: 재배 기간 중 극심한 기상 현상이 발생하면 공급이 부족해져 4분기 가격에 영향을 미칠 수 있습니다.
전략적 전망
투자자는 USDA 보고서와 글로벌 수요 신호를 면밀히 모니터링해야 합니다. 악천후가 수확량에 영향을 미칠 경우 롱 포지션이 실행 가능할 수 있고, 수확량이 기대치를 초과할 경우 숏 포지션이 효과적일 수 있습니다.
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주식 지수 선물: S&P 500
개요
주식 지수 선물, 특히 S&P 500은 전반적인 시장 심리를 측정하는 바로미터 역할을 합니다. 4분기에는 기업 실적 보고서와 홀리데이 쇼핑 시즌으로 인해 거래 활동이 증가하는 경우가 많습니다.
가격에 영향을 미치는 요인
수익 보고서: 예상보다 높은 수익을 보고한 기업은 지수 선물을 끌어올릴 수 있지만, 실망스러운 결과는 하락으로 이어질 수 있습니다.
통화 정책: 연방준비제도의 금리에 대한 입장은 시장 심리에 상당한 영향을 미칠 것입니다. 금리 인상에 대한 힌트는 주식 가격에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
경제 데이터 발표: GDP 성장률, 실업률, 소비자 지출과 같은 주요 경제 지표는 투자자 심리에 영향을 미치고 지수 선물에 영향을 미칠 수 있습니다.
전략적 전망
휴일 시즌이 다가오면서 소비자 지출 데이터가 강세를 보인다면 S&P 500 선물에 롱 포지션을 취하는 것이 유익할 수 있습니다. 반대로, 트레이더는 경제 데이터 발표 및 연방준비제도 이사회 발표와 관련된 잠재적인 변동성에 대해 조심해야 합니다.
결론
2024년 4분기에 접어들면서 다양한 선물 계약은 상당한 변동을 겪을 준비가 되었습니다. 경제 지표, 지정학적 사건 및 계절적 패턴을 면밀히 모니터링함으로써 트레이더는 원유, 천연가스, 농산물 및 주식 지수 시장에서 기회를 활용할 수 있는 위치를 잡을 수 있습니다. 외부 요인에 대한 예리한 인식과 결합된 전략적 접근 방식은 앞으로 몇 달 동안 선물 시장의 복잡성을 탐색하는 데 필수적입니다.
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