Консалтинг по финансовым рынкам: Экономический календарь США
СРЕДА, 9 ОКТЯБРЯ
8:00 утра. Президент Федерального резервного банка Атланты Рафаэль Бостик выступает с приветственной речью.
9:15 утра. Выступление президента Федерального резервного банка Далласа Лори Логан.
10:00 Оптовые запасы
10:30 утра. Президент Федерального резервного банка Чикаго Остан Гулсби выступает с вступительной речью.
12:30 Выступление заместителя председателя Федеральной резервной системы Филиппа Джефферсона
12:45 pm Выступление президента Федерального резервного банка Атланты Рафаэля Бостика
14:00 Протокол сентябрьского заседания FOMC ФРС
17:00 Выступление президента Федерального резервного банка Бостона Сьюзан Коллинз
18:00 Выступление президента Федерального резервного банка Сан-Франциско Мэри Дейли
ЧЕТВЕРГ, 10 ОКТЯБРЯ
8:30 утра Первичные заявки на пособие по безработице
8:30 Индекс потребительских цен
8:30 утра Базовый ИПЦ
8:30 утра Индекс потребительских цен в годовом исчислении
8:30 утра Базовый ИПЦ в годовом исчислении
9:15 утра. Выступление губернатора Федеральной резервной системы Лизы Кук.
10:30 утра. Выступление президента Федерального резервного банка Ричмонда Тома Баркина.
11:00 утра. Выступление президента Федерального резервного банка Нью-Йорка Джона Уильямса.
Облигации, за которыми стоит следить в октябре
Вступая в октябрь 2024 года, рынок облигаций представляет собой динамичный ландшафт, на который влияют различные экономические факторы, геополитические события и изменения в денежно-кредитной политике. Инвесторы и аналитики внимательно следят за несколькими ключевыми облигациями, которые могут сформировать инвестиционные стратегии в ближайшие месяцы. В этой статье мы рассмотрим облигации, за которыми стоит следить, основные причины их значимости и более широкие последствия для рынка инструментов с фиксированным доходом.
-
Казначейские облигации США
Казначейские облигации США остаются краеугольным камнем мирового рынка облигаций. С учетом продолжающейся корректировки процентных ставок Федеральной резервной системой доходность этих облигаций, вероятно, будет существенно колебаться. С октября 2024 года инвесторам следует обратить внимание на 10-летние и 30-летние казначейские облигации.
Экономические показатели
Доходность этих облигаций тесно связана с экономическими показателями, такими как инфляция, уровень занятости и рост ВВП. Недавние отчеты показали неоднозначные сигналы в экономике, при этом уровень инфляции демонстрирует признаки стабилизации, но остается выше целевого показателя ФРС. Инвесторам следует следить за предстоящими данными по занятости и отчетами по инфляции, поскольку они, вероятно, повлияют на решения ФРС по денежно-кредитной политике.
Настроения рынка
Кроме того, рынок облигаций чувствителен к геополитическим событиям. Любое обострение глобальной напряженности или изменения в фискальной политике могут привести к увеличению спроса на активы-убежища, такие как казначейские облигации США. Таким образом, наблюдение за движениями этих облигаций может дать представление о настроениях рынка и потенциальных изменениях в аппетите к риску.
-
Корпоративные облигации
Корпоративные облигации, особенно выпущенные компаниями инвестиционного уровня, также заслуживают внимания в октябре. На фоне потенциально замедляющейся экономики кредитоспособность корпораций будет подвергаться пристальному вниманию.
Кредитные спреды
Инвесторам следует обратить внимание на кредитные спреды — разницу в доходности корпоративных облигаций и сопоставимых казначейских облигаций. Увеличение кредитных спредов может сигнализировать о растущей обеспокоенности по поводу корпоративных дефолтов, особенно в секторах, чувствительных к экономическим спадам, таких как розничная торговля и энергетика. И наоборот, сужение спредов может указывать на уверенность инвесторов в корпоративных доходах и стабильности.
Отчеты о корпоративных доходах
Поскольку компании начинают публиковать свои квартальные отчеты о доходах в октябре, результаты этих корпораций напрямую повлияют на цены их облигаций. Сильные доходы могут привести к росту цен на корпоративные облигации, в то время как разочаровывающие результаты могут оказать понижательное давление.
-
Муниципальные облигации
Муниципальные облигации (munis) — еще одна область интереса, особенно для инвесторов, ищущих доход, освобожденный от налогов. Муниципальные финансы стали предметом беспокойства после пандемии, но многие штаты продемонстрировали устойчивость.
Расходы на инфраструктуру
С текущими расходами на инфраструктуру и федеральной поддержкой некоторые муниципальные облигации, особенно те, которые связаны с инфраструктурными проектами, могут получить повышенный спрос. Инвесторам следует сосредоточиться на облигациях, выпущенных штатами и муниципалитетами, которые активно инвестируют в устойчивое развитие и общественные услуги.
Процентная ставка Окружающая среда
Процентная ставка также будет играть решающую роль в определении привлекательности мунисов. Поскольку ФРС продолжает проводить свою политику, инвесторы будут учитывать относительную стоимость мунисов по сравнению с налогооблагаемыми облигациями.
-
Высокодоходные облигации
Высокодоходные облигации, часто называемые мусорными облигациями, — еще один сектор, за которым стоит внимательно следить. Эти облигации предлагают более высокую доходность, чтобы компенсировать повышенный риск дефолта.
Экономические условия
Эффективность высокодоходных облигаций тесно связана с общим экономическим климатом. Если экономика покажет признаки замедления, эти облигации могут столкнуться с повышенной волатильностью. И наоборот, если экономические показатели указывают на рост, высокодоходные облигации могут превзойти его, привлекая инвесторов, ищущих более высокую доходность.
Ставки по умолчанию
Инвесторам следует следить за ставками дефолта в этом секторе. Рост ставок дефолта может привести к значительному снижению цен на высокодоходные облигации, в то время как стабилизация или снижение ставок может повысить доверие инвесторов и привести к росту цен.
-
Международные облигации
Наконец, не следует упускать из виду международные облигации, особенно из развивающихся рынков. Глобальное экономическое восстановление неравномерно, и некоторые страны могут предложить привлекательные возможности для инвесторов в облигации.
Валютные риски
Инвесторам следует помнить о валютных рисках при инвестировании в международные облигации. Колебания обменных курсов могут существенно повлиять на доходность. Кроме того, геополитическая напряженность и экономическая политика в этих странах могут привести к повышенной волатильности.
Глобальные процентные ставки
Политика процентных ставок центральных банков за пределами США также влияет на международные облигации. Инвесторам следует следить за действиями Европейского центрального банка, Банка Англии и других крупных институтов, поскольку их решения могут вызвать волновые эффекты на мировом рынке облигаций.
Заключение
По мере приближения октября 2024 года рынок облигаций будет формироваться под влиянием множества факторов: от внутренних экономических показателей до глобальной геополитической динамики. Казначейские облигации США, корпоративные облигации, муниципальные облигации, высокодоходные облигации и международные облигации — каждый из них представляет уникальные возможности и риски.
Инвесторам следует сохранять бдительность, постоянно оценивать рыночные условия и соответствующим образом корректировать свои стратегии. Следя за облигациями, упомянутыми в этой статье, инвесторы могут лучше ориентироваться в сложностях рынка с фиксированным доходом и позиционировать себя для потенциальной прибыли в постоянно меняющемся финансовом ландшафте.
Для получения дополнительной информации об инвестициях загрузите наше приложение: MAXE: The Revolutionary AI Financial Invest Management App. Получайте обновления в режиме реального времени об акциях США, ценных бумагах, фьючерсах, курсах валют и другой информации об активах, чтобы помочь вам быстрее принимать инвестиционные решения.MAXE обслуживает пользователей по всему миру. На данный момент общее число пользователей, загрузивших приложение MAXE, превысило 300 000. Этот рубеж свидетельствует о том, что все больше людей осознают ценность MAXE и используют приложение для оптимизации своих инвестиционных и финансовых стратегий управления.
Теперь MAXE доступен на 1ТП1Т и App Store. Попрощайтесь с традиционными методами управления финансами и откройте для себя будущее финансов вместе с MAXE.
